Як оцінити баланс між пропозицією і попитом
Щоб оцінити баланс між пропозицією і попитом, техніки аналізують історію зміни ціни, обсяги торгів та інші статистичні дані, що характеризують ситуацію на ринку. У цій концептуальної моделі немає нічого складного для розуміння. Поки ціни підвищуються, попит перевищує пропозицію і покупці більшою мірою зацікавлені в покупці акцій, ніж продавці в їх продажу. Справедливо і зворотне. Коли ціни знижуються, пропозиція перевищує попит і продавці більшою мірою зацікавлені в продажу акцій, ніж покупці в їх купівлі. Коли певні акції торгуються в досить вузькому діапазоні цін, можна стверджувати, що в цьому випадку досягнутий баланс між пропозицією і попитом. Ця ситуація відбивається на діаграмі зміни ціни акцій, коли ті чи інші акції торгуються в певному торговому діапазоні.
Технічний аналіз допомагає виявити сценарії такого роду. Техніки вивчають діаграми, прагнучи відшукати цінові рівні, при яких "купівельну тиск" перешкоджає подальшому зниженню ціни акцій або при яких тиск з боку продавців перешкоджає подальшому підвищенню ціни акцій.
Ось гіпотетичний сценарій, який ілюструє це положення. Авторитетний радник з інвестицій рекомендує купувати акції XYZ, ціна яких в момент завершення попереднього торгового дня становила $ 18,50 і які торгувалися в досить вузькому ціновому діапазоні протягом останніх чотирьох місяців. Рекомендація купувати ці акції, по суті, означає доцільність їх покупки лише у випадку, якщо вони будуть продаватися за ціною, не вище $ 19 за акцію. Таким чином, ідея в даному випадку полягає зовсім не в тому, чтоЬи купувати ці акції, як тільки з'явиться відповідна рекомендація, а в тому, чтооо купувати їх за прийнятною ціною.
Продовжимо розгляд цього гіпотетичного сценарію. Припустимо, рекомендаціями нашого радника з інвестицій довіряє велика кількість трейдерів. У такому випадку зазначена вище рекомендація знайде гарячий відгук: з'явиться безліч покупців, що бажають придбати акції XYZ, в результаті чого їх ціна незабаром підвищиться до $ 21.
Ажіотажні покупки, обумовлені подібними рекомендаціями, мають тенденцію до досить швидкого спаду і поверненню до ціни, при якій їх покупка стає цілком виправданою, після того як всі "ранні" покупці виконають свої торгові операції. Більш терплячі клієнти цього радника з інвестицій, напевно, вже не раз стикалися з подібними ситуаціями, тому вони будуть чекати спаду ажіотажного попиту на акції і розмістять або лімітний наказ, або наказ "стоп-лося" десь поблизу ціни $ 19. На ринку акцій, як правило, виявляється достатня кількість терплячих трейдерів, які, звичайно ж, не допустять подальшого зниження ціни акцій.
Тепер уявіть, що ви відстежуєте поведінку цих акцій, нічого не знаючи про рекомендації нашого радника з інвестицій. Ви побачите, що протягом одного-двох тижнів ціна акцій XYZ буде зазнавати такі зміни.
Оскільки технічний аналіз допомагає вибрати відповідну вхідну ціну для торгів і мінімізувати збитки, він вважається потужним інструментом ведення торгів.
Журнал корисні поради і незалежна аналітика для індивідуальних клієнтів
